RATE ANTICIPATION SWAP
Rate Anticipation Swap: translation
A type of swap in which bonds are swapped according to their current duration and predicted interest rate movements.Investors will usually participate in these swaps to maximize profits from favorable interest rate movements and minimize losses from unfavorable movements.
For example, bonds with higher duration generally exhibit higher price fluctuations when an interest rate changes. If interest rates are expected to decline, investors would swap for bonds with a higher duration in order to maximize potential gains from the price movement.
- rate anticipation swap—фин. oблигационный своп в ожидании изменения процентной ставкиu разновидность облигационного свопа при котором инвестор меняет одни облигации на другие исходя из ожидаемы...Англо-русский экономический словарь
- rate anticipation swap—Процентный своп interestrate swap в основе которого лежит прогноз изменений процентных ставок. См. также swap своп обмен....Финансы - оксфордский толковый словарь