КЛАСС ОБЛИГАЦИЙ ОБЕСПЕЧЕННЫХ ПУЛОМ ИПОТЕК С ЗАПЛАНИРОВАННОЙ АМОРТИЗАЦИЕЙ
1) Класс СМО с наиболее стабильными потоками наличности и наименьшим риском предоплаты из всех классов СМО. В силу стабильности потоков наличности считаются наименее рискованными CMO. 2) Класс CMO, обеспечивающих приток средств в разоряющийся фонд. На рынке опционов *пут* и *колл* основные платежи направляются, в первую очередь, в *тонущий* фонд в соответствии с заранее утвержденным графиком платежей; этот класс CMO имеет приоритетное право затребовать потоки наличности, по сравнению с другими классами СМО. Подобным образом, потоки наличности, получаемые трастом сверх требований *тонущего* фонда, также размещаются в облигациях других классов. Поэтому предоплата опционов *пут* и *колл* является весьма стабильной по сравнению с предоплатой широкого спектра других финансовых инструментов.