ХЕДЖИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЕЙ ОБЛИГАЦИЙ

Хеджирование портфелей облигаций: Допустим инвестор держит свои средства в облигациях и хочет убытков от возможного падения их цены в будущем. В этом случае он может продать фьючерсы на облигации. Данная операция имеет ряд преимуществ перед непосредственной продажей облигаций по текущей цене:
- Минимальные потери на спредах и на движении рынка (постоянный узкий спред в стакане)
- Низкая биржевая комиссия, отсутствие депозитарных сборов
- Возможность хеджирования любого портфеля рублёвых облигаций
- Минимальные потери на спредах и на движении рынка (постоянный узкий спред в стакане)
- Низкая биржевая комиссия, отсутствие депозитарных сборов
Существует ряд методов хеджирования портфелей облигаций.
-При хеджировании фьючерсом базового активаможно компенсировать 100% потерь от роста процентных ставок (и соответствующего падения цены облигации) по этому выпуску.
-При хеджировании фьючерсом облигаций другого выпускаможно застраховаться от параллельного сдвига кривой доходности вверх.
-При хеджировании фьючерсом портфеляоблигаций портфель можно застраховать от неблагоприятного влияния общерыночных факторов.
Подробнее на http://www.rts.ru/newrts/files/2587/sezam_present_Russia_Moskow.ppt

хеджирование портфелей облигаций—Допустим инвестор держит свои средства в облигациях и хочет убытков от возможного падения их цены в будущем. В этом случае он может продать фьючерсы на облигации. Данная ...Словарь терминов и сокращений рынка Forex