Энциклопедия банковского дела и финансов

ЗАКЛАДНАЯ С ВОЗРАСТАЮЩЕЙ СУММОЙ ВЫПЛАТ В СЧЕТ ПОГАШЕНИЯ

GRADUATED PAYMENT MORTGAGE Закладная с фиксированным процентом; в первые годы сумма платежей постепенно возрастает, затем выравнивается на срок ссуды. Подобные ссуды ориентированы на покупателей жилья, к-рые предполагают, что они в недалеком будущем будут в состоянии платить ежемесячные взносы в большем размере. Ссуды структурированы т. о., что рост в установленной пропорции происходит в течение определенного периода времени, скажем, в течение 5 или 10 лет. Затем сумма платежей остается неизменной в течение всего срока ссудыКоличество лет, в течение к-рых сумма платежей возрастает по каждому плану, называется периодом постепенного роста суммы платежей. В конце этого периода суммы платежей стабилизируются на одном уровне, остающемся неизменным до наступления срока погашения. Для некоторых планов разница между уровнем начальных платежей в течение первого года и уровнем суммы платежей в конце периода постепенного роста суммы платежей является весьма значительной. Ниже приводится сравнительная таблица уровня платежей по всем 5 планам в начале периода постепенного роста суммы платежей и в конце. Предполагается, что период погашения составляет 30 лет при 10-процентных закладных на ссуду в 50 тыс. дол.Федеральное управление жилищного строительства (ФУЖС), к-рое страховало данные закладные с 1976 г., требует, чтобы первоначальный платеж по закладным составлял большую сумму, чем та, к-рую уплачивают по закладным с одноуровневой суммой платежа, по причине ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ АМОРТИЗАЦИИ. ФУЖС установило, что неоплаченная сумма по закладной, включая отложенный процент, в течение всего срока действия ссуды не может превышать 97% оценочной стоимости заложенного имущества. Данные закладные с 1979 г. приемлемы для конвертации их во вторичные ценные бумаги, выпускаемые Гос. нац. ассоциацией ипотечного кредита (ГНАИК) на базе пула ипотек. С тех пор они представляют значительную часть закладных, страхуемых ФУЖС.Разновидностью данных закладных является закладная с изменяемым процентом. При такой закладной по ссуде производится платеж возрастающих сумм в самом начале срока действия ссуды, однако процентная ставка привязана к изменениям оговоренного индекса. Если процентная ставка резко возрастает, то в период, когда уровень сумм платежа невелик, возрастает уровень отрицательной амортизации. Если процентная ставка продолжает возрастать и после начального периода, то сумма платежей также возрастет. Это увеличивает риск покупателя. См. КРЕДИТЫ ИПОТЕЧНЫЕ. Закладная с фиксированным процентом; в первые годы сумма платежей постепенно возрастает, затем выравнивается на срок ссуды. Подобные ссуды ориентированы на покупателей жилья, к-рые предполагают, что они в недалеком будущем будут в состоянии платить ежемесячные взносы в большем размере. Ссуды структурированы т. о., что рост в установленной пропорции происходит в течение определенного периода времени, скажем, в течение 5 или 10 лет. Затем сумма платежей остается неизменной в течение всего срока ссудыКол-во лет,в течение которыхПериодвозрастает% ростаПланпогашения (лет)сумма платежав годI30 52,5II30 55,0III30 57,5IV30102,0V30103,0Количество лет, в течение к-рых сумма платежей возрастает по каждому плану, называется периодом постепенного роста суммы платежей. В конце этого периода суммы платежей стабилизируются на одном уровне, остающемся неизменным до наступления срока погашения. Для некоторых планов разница между уровнем начальных платежей в течение первого года и уровнем суммы платежей в конце периода постепенного роста суммы платежей является весьма значительной. Ниже приводится сравнительная таблица уровня платежей по всем 5 планам в начале периода постепенного роста суммы платежей и в конце. Предполагается, что период погашения составляет 30 лет при 10-процентных закладных на ссуду в 50 тыс. дол.НачальнаяКонечнаяРазницаВид ссудысумма платежасумма платежав процентахОбычная438,79438,79 0,0План I400,29452,8813,1План II365,29466,2227,6План III333,29475,4343,7План IV390,02475,4321,9План V367,29493,6034,4Федеральное управление жилищного строительства (ФУЖС), к-рое страховало данные закладные с 1976 г., требует, чтобы первоначальный платеж по закладным составлял большую сумму, чем та, к-рую уплачивают по закладным с одноуровневой суммой платежа, по причине ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ АМОРТИЗАЦИИ. ФУЖС установило, что неоплаченная сумма по закладной, включая отложенный процент, в течение всего срока действия ссуды не может превышать 97% оценочной стоимости заложенного имущества. Данные закладные с 1979 г. приемлемы для конвертации их во вторичные ценные бумаги, выпускаемые Гос. нац. ассоциацией ипотечного кредита (ГНАИК) на базе пула ипотек. С тех пор они представляют значительную часть закладных, страхуемых ФУЖС.Разновидностью данных закладных является закладная с изменяемым процентом. При такой закладной по ссуде производится платеж возрастающих сумм в самом начале срока действия ссуды, однако процентная ставка привязана к изменениям оговоренного индекса. Если процентная ставка резко возрастает, то в период, когда уровень сумм платежа невелик, возрастает уровень отрицательной амортизации. Если процентная ставка продолжает возрастать и после начального периода, то сумма платежей также возрастет. Это увеличивает риск покупателя.См. КРЕДИТЫ ИПОТЕЧНЫЕ.

закладная с возрастающей суммой выплат в счет погашения—GRADUATED PAYMENT MORTGAGE Закладная с фиксированным процентом в первые годы сумма платежей постепенно возрастает затем выравнивается на срок ссуды. Подобные ссуды ориент...Энциклопедия банковского дела и финансов 2